1998.11.27发售的128位游戏机，是世嘉最优秀的主机，主要以网络服务为卖点，发表了划时代的《梦幻之星网络版》，平心而论DC(Dreamcast)的游戏非常不错，但最后还是在2001.3月正式停产，而世嘉公司(Sega)也转型为软件公司。

CPU: 日立SH-4128BIT RISC CPU(200 MHz) (运算速度: 360MIPS)

浮点运算能力: 1.4G FLOPS(比PENTIUM II还要强四倍)

图形晶片: NEC Power VR2 (300万 PLOYGUN/S)

声音系统: YAMAHA XG3D SOUND CHIP (64路ADPCM/PCM音源环回立体声)

内存: 16MB主RAM,8MB显存,2MB声音用内存

GD-ROM: 12X

发色数：16777216色

MODEM：33.6 KPS (外置，美版标配为56 KPS）

OS（操作系统): Microsoft WINDOWS CE 2.0(WINDOWS CE 是掌上电脑的专用操作系统，这个WINDOWS CE是DREAMCAST专用的,因为可以上INTERNET,所以也会有浏览器,听说是一个改良版的IE4)

因为该主机的配置和现在流行的个人电脑很接近, 以后它和个人电脑的互换性会很高,移植速度会很快的.而且凭着它的特强机能,以前玩次世代机的一些问题(如读碟慢, 3D机能的差使跳格情况严重等)都可以有很大的改善.

由于主机设计的缺陷，SS在与PS的竞争中吃了大亏。在开发下一代主机时，当时世嘉的社长中山隼雄决定外聘IBM的高级工程师在美国成立了一个单独的开发组，而日本方面由佐腾秀树率领团队也在同时进行主机设计，1997年7月，世嘉高层决定采用日本组的方案，并定名为Dreamcast，是梦（Dream）与传播（Broadcast）的合成词。意思是将梦传播给玩家。　该主机在发售之前，世嘉已经拿到了50万台的订单，然而世嘉的生产合作伙伴NEC却碰上了严重的生产问题。由于图形芯片的生产速度跟不上，DC在日本的首批出货只有15万台。1999年9月9日，DC在美国上市，获得了巨大的成功，当天就卖出了22.5万台。

截至1999年2月，DC在日本的总销量为90万台，未能达到当初预计的100万台。其后在《最终幻想VII》等PS大作的冲击下，缺乏软件支持的DC开始呈现颓势。进入2000年，随着PS2的上市，DC在日本和美国全面溃退。2001年3月，世嘉宣布DC停产，并彻底退出主机市场。